Der erste Börsengang von Crypto war eine 30 Jahre alte Bank.

Die Silvergate Bank in Südkalifornien, die im November 2019 an die Börse ging, ist eine von nur einer Handvoll in den USA, die bereit sind, Kryptowährungsfirmen zu bankieren

Seit November hat das Unternehmen einen Teil der 40 Millionen US-Dollar aus seinem öffentlichen Angebot ausgegeben, um neue Produkte hier für die Branche zu entwickeln, da die Preisvolatilität das Handelsvolumen und die Einlagen beeinflusst.

Silvergate möchte die führende Bank für Krypto sein, und bis die Sonderverwahrungsinstitute von Wyoming gechartert sind, ist Silvergate die einzige, deren Einlagengeschäft größtenteils der Branche gewidmet ist.

Dieser Beitrag ist Teil des CoinDesk 50, einer jährlichen Auswahl der innovativsten und folgenreichsten Projekte in der Blockchain-Branche. Die vollständige Liste finden Sie hier.

Die 1988 in La Jolla gegründete Bank wechselte 2013 zu Crypto. Zu diesem Zeitpunkt wuchsen die Kredite der Bank schneller als ihre Einlagen, und sie akzeptierte das überschüssige Fiat-Kapital der Crypto-Community, was zu einem Strom von Nichtzinsen führte Lagerablagerungen. Diese Einlagen werden dann in verzinsliche Einlagen bei anderen Banken, Wertpapieren und Darlehen umgewandelt.

Bitcoin

Die Hintergrundgeschichte gibt Silvergate soziales Kapital unter Krypto-Unternehmen

„Die Bank gehörte zu den ersten US-Finanzinstituten, die sich der Branche voll und ganz verschrieben haben“, sagte Dave Ripley, COO bei Kraken Cryptocurrency Exchange. „Viele in den USA ansässige Krypto-Unternehmen hätten ohne die Dienste von Silvergate erheblich mehr Schwierigkeiten gehabt, zu operieren.“

Der Fokus von Silvergate darauf, die führende Bank für Krypto-Börsen und institutionelle Investoren zu werden, spiegelt sich in der Bilanz wider, sagte KBW-Analyst Mike Perito. Die risikobasierte Vermögensquote – Gesamtkapital zu risikobasierten Vermögenswerten – liegt bei rund 26%, verglichen mit 12% bis 14% bei anderen Banken. Die Leverage Ratio – oder das Maß für das Kernkapital einer Bank im Verhältnis zur Bilanzsumme – liegt bei rund 11%, gegenüber typischen (und riskanteren) 9% oder 9,5% bei ihren Mitbewerbern, sagte er.

Dieser Konservatismus gab der Bank während des Marktcrashs im März Stabilität, während die Einlagen und Gebühreneinnahmen stiegen, nachdem institutionelle Anleger im ersten Quartal 2020 mehr überschüssiges Bargeld auf ihre Konten eingezahlt hatten.

Silvergate hat sich schneller als jede andere US-Bank in diesem Bereich bewegt und möchte mit der Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen, die Kunden wünschen, die Nase vorn haben.

Über das Silvergate Exchange Network (SEN), mit dem Kunden sofort zwischen verschiedenen Krypto-Börsen wechseln können und das auch an Wochenenden geöffnet ist, testet die Bank neue Funktionen wie das Ausleihen von Bitcoin-Margen. Das Produkt heißt SEN Leverage.

„Ihr SEN ist wahrscheinlich der nützlichste Service, den sie anbieten, und unterscheidet sie von jeder anderen Bank“, sagte Michael Gilman, Treasury Manager bei MG Stover, einer Fondsverwaltungsfirma. „Ihren Kunden die Möglichkeit zu geben, rund um die Uhr mit anderen Blockchain-Kontrahenten zu handeln, unterscheidet sich von der Masse.“